Акции Synopsys по $460 выглядят привлекательно перед отчётом 8 декабря
Акции Synopsys держатся около $460 перед финансовым отчётом 8 декабря; оценки прибыли растут, но инвесторам важнее прогноз компании на 2027 финансовый год.
В третьем квартале выручка Synopsys достигла $2,48 млрд, увеличившись на 42,4% год к году. Скорректированная прибыль на акцию составила $3,91 против консенсус-прогноза $3,67. Компания превзошла ожидания аналитиков четвёртый квартал подряд, после чего руководство повысило годовой целевой показатель скорректированной прибыли до $15,07 на акцию.
Synopsys занимает ведущие позиции на рынке программного обеспечения для проектирования и проверки микросхем, а также лицензирует интеллектуальную собственность для чипов. Покупка Ansys расширила её деятельность в сфере моделирования — от кремния до готовых систем. Руководство ожидает, что продукт Multiphysics Fusion поддержит рост направления EDA в 2027 финансовом году.
Оптимистичный сценарий связан с повышением оценок прибыли и относительно невысоким форвардным мультипликатором. При этом компанию сопровождают существенная долговая нагрузка, амортизация нематериальных активов и слабый показатель чистой прибыли по GAAP. В отчётности также упоминаются иски акционеров из-за раскрытия информации о Design IP, предупреждение Morgan Stanley о замедлении роста и риски экспортных ограничений, связанных с Китаем.
Прогноз прибыли на четвёртый квартал оказался близок к ожиданиям рынка, поэтому основное внимание инвесторов будет направлено на ориентиры Synopsys на 2027 финансовый год. Рынок будет оценивать темпы роста EDA, динамику Design IP и первые доходы от новых проектов. Средняя целевая цена аналитиков выше текущей котировки, но автор материала подчёркивает, что это лишь оценки и они не гарантируют роста акций.
