Susquehanna Financial выделила 9 IT-акций на фоне ухода от полупроводников
Индекс полупроводников SOX потерял 37% от июньского пика, а IT-акции обошли S&P 500 на 22%
Susquehanna считает историческую динамику сигналом, а не прогнозом.
В число бумаг с оценкой Positive вошли Globant, Cognizant и EPAM Systems. Для Globant брокер установил целевую цену $70. Компания переводит услуги на модель AI Pods и оплату за результат, однако её выручка во втором квартале не изменилась год к году, а прогноз по выручке и марже был снижен. Susquehanna считает, что для оправдания оценки нужна новая динамика роста.
Для Cognizant целевой уровень установлен на $82. Брокер рассчитывает на стратегию «3 Vector», которая объединяет повышение производительности, промышленное внедрение ИИ и AI-агентов. По оценке Susquehanna, это должно помочь компании получать проекты по сокращению затрат и улучшению процессов.
Для EPAM Systems целевая цена составила $190. Брокер видит возможность ускорения роста после заключения трёх крупных контрактов, которые повысили видимость бизнеса на 2027 год. При этом новые услуги на базе ИИ уже формируют 13% выручки компании и семь кварталов подряд растут двузначными темпами. Результаты третьего квартала превысили ожидания: выручка достигла $1,43 млрд, скорректированная маржа — 16,7%, а прибыль на акцию — $3,51.
